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Il software di gestione del rischio FX
in azione.
GLORIAnalytics copre l'intera posizione FX: cosa sta succedendo ora, la policy che governa ogni decisione, l'analisi di scenario previsionale e la simulazione delle strutture di copertura — più la correlazione reale multi-valuta, il calcolatore di prezzo delle opzioni in tempo reale, la valutazione mark-to-market di ogni copertura aperta, l'analisi del volume consegnato del portafoglio di copertura esistente per ogni scenario di mercato e un post-mortem rispetto al tasso di budget. Nove viste, un'unica piattaforma.
Novità sulla piattaforma
Altri cinque strumenti già disponibili
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GLORIAnalytics è un software puro di gestione del rischio — non una piattaforma di trading, non un TMS, non un sistema di pagamento. Questa separazione netta assicura l'indipendenza senza la quale una gestione prospettica del rischio non può essere affidabile.
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Altri cinque strumenti già disponibili!
Stessa piattaforma, stesso motore. Qui come funzionalità autonome e denominate — in testo semplice anziché come estratto dell'interfaccia.
Correlation Panel
Con il Peak Risk la piattaforma mostra già oggi il worst case assoluto della vostra posizione FX. Il Correlation Panel affianca ora a questo worst case un valore calcolato empiricamente sui movimenti storici reali delle valute.
- Fonte dati a scelta — tassi di riferimento BCE o dati spot — a seconda delle valute di cui avete effettivamente bisogno, perché la BCE non le copre tutte.
- Gli stessi cinque scenari di mercato — del resto della piattaforma.
- Worst case più il quadro reale — accanto al worst case è ora disponibile una stima del rischio basata sulla correlazione reale — le decisioni si possono così prendere sulla base della correlazione effettiva, senza perdere di vista il worst case.
Output: Peak Risk (worst case, invariato) · valore basato sulla correlazione reale (con banda di confidenza).
Calcolatore Prezzo Opzioni
Premio e greche per lo spettro di opzioni della piattaforma — basato sul vol smile di mercato reale, collegato direttamente ai vostri scenari di copertura esistenti.
- Copre l'intero spettro di opzioni della piattaforma — da spot/forward a opzioni call/put europee, opzioni knock-out/knock-in, participating forward, knock-in forward e RKO forward; ulteriori tipologie di prodotto vengono aggiunte progressivamente.
- Prezzato sul vol smile di mercato del giorno — non su un'unica ipotesi di volatilità statica.
- Completamente collegato alla piattaforma — riprende gli scenari di copertura direttamente dalla piattaforma e riversa le strutture prezzate nelle simulazioni di scenario.
- Singola operazione o intero portafoglio — ogni posizione anche nel contesto del vostro intero hedge book.
Output: Premio per posizione · greche · parametri di mercato per tipologia di prodotto.
Valutazione Mark-to-Market
Il valore odierno di ogni copertura aperta — valutata rispetto alla curva forward attuale per la propria scadenza, non solo rispetto allo spot.
- Ogni posizione aperta viene valutata rispetto al tasso forward attuale per la propria scadenza — non genericamente rispetto al tasso spot.
- Per opzioni e prodotti strutturati — nella valutazione confluisce anche il vol smile attuale.
- Tutti i valori vengono richiesti live a ogni chiamata — nulla viene memorizzato in cache o approssimato con quotazioni obsolete.
- Visione a livello di portafoglio — l'intero hedge book, non posizione per posizione.
Output: Valore attuale per posizione · base di valutazione: tasso forward a scadenza (+ vol smile per le opzioni).
Coperture Esistenti Sotto Scenari di Mercato
Quanto del vostro hedge book esistente viene effettivamente consegnato in ciascuno dei cinque scenari di mercato.
- Il vostro hedge book esistente — non una struttura nuova o proposta — i cinque scenari di mercato vengono applicati a ciò che è già coperto oggi.
- Per opzioni e forward strutturati il volume consegnato non è fisso — dipende dal fixing, e ciascuno dei cinque scenari corrisponde a un punto del vol smile di mercato, da fortemente rialzista a fortemente ribassista.
- Logica di payout diversa per tipologia di prodotto — le opzioni knock-out e i knock-in non attivati consegnano zero, i participating forward solo la quota di leva — spot e forward classici consegnano sempre per intero.
- Risultato aggregato per periodo di scadenza — barra di copertura, posizione netta e hedge ratio per scenario, con vista di dettaglio fino al fixing sottostante di ogni posizione.
Output: Volume consegnato per scenario e periodo di scadenza · posizione netta · hedge ratio.
Volutamente separata dalla Sezione 04 «Simulazioni di scenario»: la 04 aiuta a scegliere una nuova struttura, la 08 mostra quanto di ciò che già detenete viene effettivamente consegnato in ciascuno scenario.
Postmortem: Copertura e Cashflow vs. Budget Rate
Cosa ha realmente reso una copertura scaduta — e se i vostri cashflow hanno rispettato il budget rate.
- Valutazione a scadenza — ogni copertura scaduta — comprese quelle non più visibili nell'interfaccia — viene valutata rispetto al tasso di mercato alla data di scadenza.
- Valutazione dei cashflow — ogni cashflow regolato viene confrontato con il proprio budget rate, rispetto al tasso forward all'origine.
- Un budget rate esattamente pari a 1,00 — viene riconosciuto automaticamente come placeholder e non è mai usato da solo per la valutazione — sostituibile con il tasso forward all'origine o un tasso inserito manualmente.
- Base solida per il reporting a CFO e board — non una ricostruzione retrospettiva in un foglio di calcolo.
Output: Valore a scadenza vs. tasso di mercato alla scadenza · budget rate vs. tasso forward all'origine.
Altre sintesi in arrivo
Cumulative Exposure, Auto Layering, Reconciliations e Market Data — completeremo il tour a breve.
Vuoi vedere tutto questo sui tuoi dati?
15 minuti. Niente deck. Carichiamo una porzione anonimizzata della vostra esposizione e vi mostriamo cosa farebbe GLORIAnalytics.
Richiedi una demoDomande frequenti
Domande sulla piattaforma
Cosa copre GLORIAnalytics oltre alla dashboard — in parole semplici.
La piattaforma mostra solo il worst case assoluto, o anche quanto è probabile che si verifichi davvero?
Entrambe le cose. Con il Peak Risk vedete già oggi il worst case assoluto della vostra posizione FX. Il Correlation Panel affianca ora a questo worst case un valore calcolato empiricamente sui movimenti storici reali delle valute, con una banda di confidenza — fonte dati a scelta (tassi di riferimento BCE o dati spot, a seconda delle valute di cui avete effettivamente bisogno).
GLORIAnalytics offre un calcolatore del prezzo delle opzioni FX?
Sì. Il calcolatore copre l’intero spettro di opzioni della piattaforma — da spot e forward a opzioni europee e knock-out/knock-in, fino a participating e RKO forward, con ulteriori tipologie di prodotto in aggiunta progressiva — e fornisce premio e greche sul vol smile di mercato del giorno. È completamente collegato alla piattaforma e riprende direttamente i vostri scenari di copertura.
Posso far valutare le mie coperture esistenti in mark-to-market?
Sì. Ogni posizione aperta viene valutata rispetto al tasso forward attuale per la propria scadenza — per opzioni e prodotti strutturati confluisce anche il vol smile attuale. Tutti i valori vengono richiesti live a ogni chiamata, nulla viene memorizzato in cache o approssimato.
Questo mi mostra come si comporta realmente il mio hedge book esistente in uno scenario di mercato?
Sì — ed è diverso dalla simulazione di scenario per le nuove strutture. Per opzioni e forward strutturati il volume consegnato non è fisso: dipende dal fixing, e ciascuno dei cinque scenari di mercato corrisponde a un punto del vol smile di mercato. Per ogni scenario e periodo di scadenza vedete quanto del vostro book esistente viene effettivamente consegnato, la vostra posizione netta e il vostro hedge ratio.
Possiamo vedere a posteriori cosa ci ha realmente reso una copertura?
Sì, in due passaggi. La valutazione a scadenza valuta ogni copertura scaduta — comprese quelle non più visibili nell’interfaccia — rispetto al tasso di mercato alla data di scadenza. La valutazione dei cashflow confronta ogni cashflow regolato con il proprio budget rate, rispetto al tasso forward all’origine; un budget rate esattamente pari a 1,00 viene riconosciuto automaticamente come placeholder e non è mai usato da solo.
GLORIAnalytics offre una valutazione strutturata del rischio, non solo reporting?
Sì. GLORIAnalytics quantifica il vostro rischio FX massimo come cifra concreta — derivata dalle volatilità di mercato, non da una scommessa direzionale — e lo confronta costantemente con la vostra hedging policy. Questa è la differenza rispetto a un semplice report di posizione: vedete il rischio prima che si verifichi.